Declarado Bien de Interés Cultural en 1997, esta muestra de arquitectura comercial en Palacios es otro buen ejemplo del modo en que el arquitecto organizaba muchos de sus espacios interiores a través de un gran vacío (tal y como ocurre, con sus variantes, en el Palacio de Comunicaciones o en la sede del Instituto Cervantes). Aquí, dicho vacío central se encuentra rodeado por los balcones corridos que dibujan las plantas con sus galerías en el edificio, ocupadas éstas por distintos locales comerciales y oficinas. Culminando el espacio organizativo central, y con una inconfundible ornamentación de estilo modernista, la Casa Comercial Palazuelo cuenta con una de las vidrieras policromadas más admiradas de la obra de Antonio Palacios, un foco que alimenta de luz cenital una arquitectura impresionantemente escenográfica.